报告公司投资评级 报告给予公司"买入"投资评级。[8] 报告的核心观点 公司经营基本盘稳固 - 公司主营业务包括底盘零部件业务、铝合金轻量化业务、空调压缩机业务三大板块。其中底盘零部件业务在细分行业中处于龙头地位。[2] - 2020-2023年公司营收和净利润保持快速增长,CAGR分别为12.9%和19.3%。[2] 底盘零部件业务量利齐升 - 公司是国内转向器齿条和减振器活塞杆细分行业龙头,拥有优质客户资源。2021-2023年底盘零部件业务量利齐升。[3][5] 铝合金轻量化业务快速成长 - 公司铝合金轻量化业务包括集成阀岛、电池包连接块等产品,主要应用于新能源汽车。2022-2023年该业务营收和毛利率快速提升。[5] 人形机器人丝杠业务前景广阔 - 公司设立子公司推进人形机器人用丝杠产品的研发,生产工艺与公司现有产品具有较高同源性。[6][7] 盈利预测 预测公司2024-2026年收入分别为21.5/26.3/31.3亿元,EPS分别为0.20/0.36/0.45元。[8]