报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司上半年实现收入16.07亿元,同比增长73.35%;归母净利0.77亿元,同比增长242.93% [3] - 逆变器业务上半年实现收入8.7亿元,毛利率34.0%,较2023年大幅增长 [4] - 储能业务上半年实现收入0.48亿元,毛利率45.4%,较2023年大幅增长 [4] - 金属制品业务上半年实现收入6.8亿元,同比增长20%,毛利率28.3%,同比提升2.8pct [4] - 公司费用率较高,主要是公司出于长远考虑积极扩充团队,加大研发投入 [4] - 公司下半年订单放量可期,美国市场、东欧市场、新兴市场如巴西、巴基斯坦等均在加速放量 [4] - 预计公司2024-2025年实现归母净利润2.5、4.1亿元 [4] 财务数据总结 - 2024H1公司实现收入16.07亿元,同比增长73.35% [3] - 2024H1归母净利0.77亿元,同比增长242.93% [3] - 2024Q2实现收入9.23亿元,同比增长51.47%,环比增长34.83% [3] - 2024Q2归母净利0.62亿元,同比增长697.46%,环比增长303.52% [3] - 预计2024-2025年实现归母净利润2.5、4.1亿元 [4]