报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"投资评级 [10] 报告核心观点 - 公司为郑州公用事业投资发展集团控股的水务行业上市企业,主营污水处理、污泥处理、再生水利用业务 [5] - 2024年上半年,公司污水处理业务收入同比增加28.99%,占比提升至43% [5] - 环保行业正向高质量发展转型,公用事业市场化改革利于水务行业发展 [6] - 公司持续推进在建污水处理项目,以尽快实现项目投运 [7] - 公司坚持创新驱动、技术引领双轮驱动 [8] - 公司回款方面存在一定压力,经营现金流有所改善 [9] 财务数据分析 - 2024-2026年公司归属于上市公司股东的净利润预计分别为11.10亿元、12.38亿元和13.29亿元,对应每股收益为1.14元、1.27元和1.36元 [10] - 公司2024-2026年预测PE分别为6.19X、5.55X和5.17X [10]