报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营收约16.6亿元,同比下降0.8%;实现归母净利1.3亿元,同比增长9.5%;扣非净利1.2亿元,同比增长18.4% [5] - 2024年第二季度公司实现营收10.0亿元,同比增长15.5%;归母净利0.7亿元,同比增长170.1%;扣非净利0.7亿元,同比增长150.4% [5] - 公司积极推进陆风产能扩建,不断开展广东海风基地布局,有望形成新的业绩增量 [7] - 预计2024年公司归属净利约4.5亿元,对应PE约13倍 [7] 财务数据总结 - 2024年上半年公司毛利率约20.0%,同比提升约1.0个百分点 [6] - 2024年上半年公司期间费用率约10.7%,同比增长1.0个百分点,主要是销售费用率、管理费用率和研发费用率的上升 [6] - 2024年第二季度公司毛利率约19.9%,同比提升约3.8个百分点 [6] - 截至2024年6月底,公司在执行及待执行订单合计约42.38亿元,上半年新增订单21.51亿元 [6] - 2024年第二季度公司资本开支约0.40亿元,表明公司积极推进产能建设 [6]