报告公司投资评级 公司维持"买入"评级[5] 报告的核心观点 1) 短期业绩承压,但需求有望逐步复苏[4] 2) 毛利率微增,费用率有所上升[4] 3) 产能有望逐步释放,带来中长期增长空间[4] 公司基本情况 1) 公司主营业务包括试验设备、环境与可靠性试验服务、集成电路验证与分析服务等[2][4] 2) 公司第一大股东为苏州试验仪器总厂[2] 3) 公司资产负债率为38.9%,流动比率为1.86[7] 财务数据分析 1) 2024-2026年营业收入预计分别为22.04、24.94、28.07亿元,同比增速为4.12%、13.16%、12.55%[6] 2) 2024-2026年归母净利润预计分别为3.02、3.59、4.28亿元,同比增速为-4.06%、19.23%、19.02%[6] 3) 2024-2026年公司PE分别为16.78、14.08、11.83倍[6]