[Table_Main] 公司研究|日常消费|食品、饮料与烟草 证券研究报告 光明乳业(600597)公司点评报告 2024 年 09 月 10 日 [Table_Title]收入承压，上海区域护城河宽 ——光明乳业 2024 年中报点评 [Table_Summary] 事件 公司公告 2024 年中报。24H1，公司实现总营收 127.14 亿元，同比-10.08%， 归母净利 2.80 亿元，同比-17.03%，扣非归母净利 3.48 亿元，同比+10.05%。 24Q2，公司实现总营收 62.97 亿元，同比-10.92%，归母净利 1.08 亿元，同比 -28.19%，扣非归母净利 1.63 亿元，同比+14.78%。 上半年收入暂时承压，二季度液奶收入降幅环比收窄 1）二季度液态奶收入同比降幅环比收窄。24H1，公司液态奶/其他乳制品/牧业 产品/其他产品收入为 72.31/40.92/6.00/7.49 亿元，同比-9.67%/-2.33%/- 42.99%/-7.49%，收入端暂时承压。24Q2，公司液态奶收入 37.16 亿元，同比 -5.52%，降幅环比收窄 8.16pct，其他乳制品/牧业 ...