报告公司投资评级 - 增持评级 [1][5] 报告的核心观点 - 2024上半年扣非业绩同比增长符合预期尽管地缘油价使24Q3承压但不改油运超级牛市期权油轮供给刚性凸显原油增产或助力油运需求增长建议逆向布局 [3][5] 根据相关目录分别进行总结 交易数据 - 52周内股价区间为6.11 - 11.72港元当前股本4771百万股当前市值36162百万港元 [4] 相关报告 - 之前有多份相关报告且维持增持评级上半年油运淡季不淡公司盈利中枢继续上行预计未来数年油运供需向好景气上升与持续超预期考虑地缘油价影响下调2024 - 26年净利预测2024上半年扣非净利同比增长公司24Q2归母净利环比稳中有升同比下降源于高基数市场预期充分上半年成品油运市场景气创历史新高助力扣非净利增长 [5] 财务摘要 - 2022 - 2026年营业收入分别为18658、22091、23174、25780、27957百万元人民币对应增长率分别为46.9%、18.4%、4.9%、11.2%、8.4%净利润分别为1457.07、3350.58、5450.04、7039.53、7967.56百万元人民币对应增长率分别为129.3%、130.0%、62.7%、29.2%、13.2% [6]