报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年8月销售金额略有收窄,但销售均价显著提升 [4] - 公司积极通过公开市场拓展土地储备,重点布局核心城市 [5] - 公司代建业务表现强势,与"绿城+"业务协同发展 [6] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别为36.54、43.97、50.70亿元,对应EPS为1.44、1.74、2.00元,当前股价对应PE为3.9、3.2、2.8倍 [7] 公司经营情况总结 - 2024年8月,公司自投项目销售2915套,销售面积约27万平方米,销售金额83亿元,同比下降14.43%,但销售均价约31067元/平方米,同比增长10.46% [4] - 2024年1-8月,公司取得合同销售面积约349万平方米,合同销售金额1045亿元,其中公司权益金额740亿元 [4] - 2024年8月,公司通过公开市场新增4宗土地储备,总建筑面积18.07万平方米,拿地成本88.9亿元,主要位于上海、杭州和合肥等核心城市 [5] - 2024年8月,公司代建管理项目取得销售面积约75万平方米,同比增长27.12%,销售金额100亿元,同比增长25.00% [6]