报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 来水好转电量加速增长,上半年业绩快速增长 [5] - 单季营收增速受限基数,经营业绩延续高增 [5] - 来水长期展望优异,丰厚股息保障投资价值 [6] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.39元、1.42元和1.50元,对应PE分别为21.21倍、20.72倍和19.58倍 [6] 分别总结 利润表 - 2024-2026年营业总收入预计分别为86,674百万元、87,741百万元和89,936百万元 [11] - 2024-2026年归属于母公司所有者的净利润预计分别为33,892百万元、34,688百万元和36,724百万元 [11] - 2024-2026年每股收益预计分别为1.39元、1.42元和1.50元 [11] 资产负债表 - 2023-2026年资产总计预计分别为571,943百万元、575,232百万元、575,993百万元和577,703百万元 [11] - 2023-2026年负债合计预计分别为359,644百万元、346,932百万元、335,817百万元和327,586百万元 [11] - 2023-2026年归属于母公司所有者权益预计分别为201,330百万元、216,438百万元、227,401百万元和236,375百万元 [11] 现金流量表 - 2023-2026年经营活动现金流净额预计分别为64,719百万元、61,795百万元、61,102百万元和61,346百万元 [11] - 2023-2026年投资活动现金流净额预计分别为-12,806百万元、-16,721百万元、-15,360百万元和-15,224百万元 [11] - 2023-2026年筹资活动现金流净额预计分别为-54,802百万元、-44,167百万元、-45,365百万元和-45,702百万元 [11]