报告公司投资评级 报告给予三一重工"推荐"评级。[2] 报告的核心观点 1. 新兴市场开拓顺利,国内市场筑底复苏趋势明显。公司在非洲市场销售额大幅增长,国内工程机械行业需求有所企稳。[2] 2. 制造全球化进一步推进,有望提升公司全球市场份额。公司在印尼、印度、南非等地的工厂扩产有序进行。[2] 3. 电动化技术和市场双开花,多项新能源产品取得重大突破。公司在高压化、高效化、集成化等方向取得专利突破,新能源产品销量领先行业。[2] 财务数据总结 1. 预计2024-2026年公司营业收入分别为792.5亿元、891.1亿元、1028.1亿元,同比增长7.1%、12.4%、15.4%。[2] 2. 预计2024-2026年归母净利润分别为65.9亿元、80.7亿元、101.3亿元,同比增长45.5%、22.5%、25.5%。[2] 3. 预计2024-2026年每股收益分别为0.78元、0.95元、1.19元。[2] 4. 预计2024-2026年PE分别为20倍、16倍、13倍。[2]