报告评级 - 报告给予恒生电子"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司业绩短期承压,但业务板块多元化驱动发展 [5] - 公司毛利率保持较高水平,费用管控成效明显 [5] - 公司自主创新进入深水区,股票期权激励计划彰显发展信心 [6] - 预测公司2024-2026年营收和净利润将保持稳定增长 [6] 财务数据总结 - 公司2024-2026年营业收入预计分别为78.22/85.46/95.57亿元,同比增长7.4%/9.2%/11.8% [3] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为15.81/17.74/20.11亿元,同比增长11.0%/12.2%/13.3% [3] - 公司2024-2026年每股收益预计分别为0.83/0.94/1.06元 [3] - 公司2024-2026年净资产收益率预计分别为15.8%/15.5%/15.3% [7] - 公司2024-2026年市盈率预计分别为19/17/15倍 [6]