报告评级 - 公司投资评级为"买入"，维持原有评级 [4] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入35.4亿元，同比下降57.85%，实现归母净利润2.87亿元，同比下降69.01%，实现扣非净利润2.17亿元，同比下降79.66% [5] - 2024年Q2公司三元、钴酸锂出货量环比持平，铁锂和固态电池正极材料实现批量出货 [5] - 公司三元、钴酸锂单吨盈利环比略有下降，主要由于海外客户占比下降以及折旧金额上升 [5] - 铁锂产品Q2单吨仍处于亏损状态，但稼动率环比明显提升 [5] - 公司多品类正极材料发展稳步推进，产能持续扩张，海外客户优势明显，国内客户积极导入 [5] - 公司高镍三元、超高镍多元、无钴、固态锂电等前瞻性产品加速转换，看好未来成长性 [5] 财务数据总结 - 2024年预计实现归母净利润7-8亿元 [5] - 2023年营业收入15,127百万元，归母净利润1,924百万元 [10] - 2024年预计营业收入8,320百万元，归母净利润783百万元 [10] - 2025年预计营业收入10,400百万元，归母净利润917百万元 [10] - 2026年预计营业收入12,792百万元，归母净利润1,126百万元 [10]