报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024H1 业绩符合预期：公司上半年实现营业收入 6.86 亿元，同比增长 69%；实现归母净利润 2.08 亿元，同比增长 28%；实现扣非归母净利润 1.99 亿元，同比增长 30%。公司上半年业绩符合预期。[4] - 白内障晶体高增长，隐形眼镜如期放量：受益于集采中标和勾选良好、产品竞争力持续提升，公司"普诺明"等系列人工晶状体收入同比增长 30.20%；隐形眼镜收入 1.83 亿元，同比增长 956.9%。[4] - 收入结构变化，公司毛利率和费用率下降：受人工晶状体集采后价格下降，以及隐形眼镜产品收入比重提高的影响，公司上半年毛利率下降至 69.68%；费用率也均有所下降。[5] - 在研项目持续推进：公司上半年研发投入总额 6860 万元，同比增长 25.43%，其中有晶体眼人工晶状体（PR）已申报注册，非球面三焦散光矫正人工晶状体、非球面扩景深（EDoF）人工晶状体、隐形眼镜等临床项目加速推进，进展良好。[5] 财务数据及盈利预测 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为 3.95 亿元、5.08 亿元和 6.29 亿元。[5] - 2024-2026年公司预计营业总收入分别为 1,391 百万元、1,839 百万元和 2,323 百万元。[7] - 2024-2026年公司预计毛利率分别为 69.1%、68.7%和 68.3%。[7] - 2024-2026年公司预计每股收益分别为 2.08 元、2.68 元和 3.32 元。[7]