报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司作为笔记本结构件领先企业,一方面有望受益于 AI PC 刺激下的笔记本行业景气度回升,另一方面公司积极推进通讯电子及新能源汽车"两翼"布局打开成长空间 [1] - 公司业绩稳步提升,2024年上半年实现营收18.77亿元,同比增长32.48%,实现归母净利润0.27亿元,去年同期为-0.15亿元,同比扭亏为盈 [4] - 公司盈利能力有所回升,2024年上半年毛利率为14.52%,同比提升1.61个百分点,净利率为0.05%,同比提升2.03个百分点 [4] - 公司新能源汽车结构件业务稳步推进,已进入量产化阶段,在手订单持续稳定增长,产能逐步释放 [2] - 公司通过增资入股浙江埃创科技服务有限公司,以及转让南昌春秋电子科技有限公司股权等方式,不断优化公司产业结构 [2] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司实现营业收入39.65/48.80/56.25亿元,实现归母净利润1.57/2.65/3.77亿元,EPS为0.36/0.60/0.86元 [3] - 公司2024年上半年实现营收18.77亿元,同比增长32.48%;实现归母净利润0.27亿元,去年同期为-0.15亿元,同比扭亏为盈 [4] - 公司2024年二季度实现营收9.68亿元,同比增长34.02%,实现归母净利润0.12亿元,同比减少10.45% [5]