报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级,目标价22.97元 [2] 报告核心观点 - 公司海外收入占比提升,盈利水平改善 [2] - 动力及储能出货量显著增长,位居全球前列 [2] - 盈利水平提升,毛利率和净利率均有所改善 [2] - 海外出货增速明显,海外地区毛利率高于国内 [2] - 全球化布局初步形成,研发投入持续增加 [2] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计369亿元,同比增长16.6% [3] - 2024年归母净利润预计9.5亿元,同比增长1.5% [3] - 2024年每股收益预计0.53元 [3] - 2024年市盈率35倍,市净率1.2倍 [3] - 2024年ROIC为3.3% [8]