报告公司投资评级 - 报告维持买入评级 [2] 报告的核心观点 - 二季度收入温和环比回升,销量显著增长,毛利率略超预期 [1] - 电源管理、CIS和逻辑IC产品需求增长 [1] - 电子消费品、工业与汽车、计算机终端行情有所回暖,通讯需求未见改善 [1] - 华虹制造项目推进顺利,25年开始体现新增折旧 [1] 财务数据总结 - 预测公司24-26年归母净利润为0.95、2.33、3.05亿美元 [2] - 根据可比公司26年平均13倍PE估值水平,对应18.00港币目标价 [2] - 2022-2026年营业收入、营业利润、归母净利润的变化趋势 [3] - 2022-2026年毛利率、净利率、ROE的变化趋势 [3] - 2022-2026年资产负债率、流动比率、速动比率的变化趋势 [3] - 2022-2026年每股收益、市盈率、市净率的变化趋势 [3]