报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告核心观点 - 2024年上半年,公司实现营业收入68.92亿元,同比+0.23%;实现归母净利润8.48亿元,同比+59.15%;实现扣非归母净利润3.89亿元,同比+4.02% [2] - 公司在中国区组织架构调整于2024年2月份落地,中国区由原来7个层级压缩到了4个管理层级,有利于管理的效率上升,进一步下放权力到区域公司,从而对市场趋势有更快的响应 [5] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为12.81、15.72、17.73亿元,对应PE分别为20/16/14X [5] 公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告核心观点总结 1. 公司2024年上半年业绩保持增长,营收和净利润均实现同比增长 [2] 2. 公司组织架构调整有利于提升管理效率,增强对市场变化的响应能力 [5] 3. 未来3年公司业绩有望持续增长,估值水平合理 [5]