报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 通信网络领域 - 公司在通信网络领域保持领先地位,参与多个重要项目建设并取得突破 [2] - 公司推出低功耗400G DR4硅光模块,有利于提升互联效率和性能 [2] 能源网络业务 - 公司能源网络领域在手订单充沛,海洋、电网、新能源等多个业务条线发展动力十足 [3][5] - 海洋板块:公司圆满交付国内首个330kV主送出海缆项目,并在国际市场持续取得新进展 [3][5] - 新能源板块:公司光伏和储能业务发展良好,在建工程项目规模超800MW,并积极布局国际市场 [5] 财务表现 - 2024H1公司营业收入和扣非净利润环比均有较大幅度增长,期间费用率维持稳定 [1] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别达到35.66/43.07/48.86亿元,EPS为1.04/1.26/1.43元 [6][7]