报告公司投资评级 - 报告维持三七互娱(002555)的"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩稳健增长 - 2024H1营收和利润稳健增长,Q2业绩增长显著 [5] - 2024H1营收92.32亿元,同比增长18.96% - 2024H1归母净利润12.65亿元,同比增长3.15% - 2024Q2营收44.82亿元,同比增长12.16%,归母净利润6.48亿元,同比增长43.63% - 小游戏表现稳健,带动业绩增长 [5] 持续高分红回馈股东 - 近1年股息率达5.7%,公司拟于2024年Q1-Q3连续分红,每季度分红总额不超过5亿元,合计不超过15亿元 [4] 2024H2产品储备丰富 - 已上线新游《时光杂货店》,9款自研新游戏拟全球发行,16款代理新游戏也已获版号 [6] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营收为187.61/207.78/228.68亿元,归母净利润为25.84/28.41/31.56亿元,EPS为1.17/1.28/1.42元,维持"买入"评级 [7][8]