报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩稳健增长 - 2024年上半年,公司实现营收1942.62亿元,同比增长1.11%;实现归母净利润27.82亿元,同比增长4.67% [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为89.57、100.02、111.60亿元,分别同比+12.16%/+11.67%/+11.57% [2] 工业制造新签合同高增长 - 2024H1,公司新签合同7386.01亿元,同比增长14.35%,其中工业制造新签合同603.28亿元,同比增长358.64% [1] 勘测设计及咨询业务收入增速快 - 2024H1,公司勘测设计及咨询业务收入78.12亿元,同比增长22.65% [1] 毛利率和期间费用率有所提高 - 2024H1公司毛利率为12.19%,同比提高1.26pct;期间费用率为8.22%,同比提高0.94pct [1] 其他总结 - 公司资产负债率为77.39%,同比提高1.56pct;应收账款为943.05亿元,同增98.62亿元 [1] - 公司境外业务收入281.2亿元,同比增长10.33% [1]