报告公司投资评级 - 维持对公司"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司业绩高速增长,AI驱动公司利润率同环比大幅提升 [1] - 云厂商AI相关资本开支良性增长,带动数通侧光模块市场高增长 [1] - 公司作为行业领先,在行业高成长性已现的基础上,有望持续受益 [2] 公司财务数据总结 - 2024/2025/2026年营收预计分别为64.08/132.18/179.59亿元,同比增长106.87%/106.28%/35.86% [2][3] - 2024/2025/2026年EPS预计分别为3.07/5.65/7.49元,对应PE为28.90/15.68/11.83倍 [2][3] - 2024年毛利率为44.45%,同比增长13.63个百分点 [1][3] - 2024年净利率为31.72%,同比增长9.62个百分点 [1][3]