报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [6] 报告的核心观点 游戏业务 - 两款核心游戏《Age of Origins》和《War and Order》逐渐步入成熟期,构建了公司业绩基本盘 [6] - 下半年将测试上线两款新的SLG游戏,有望为公司贡献业绩增量 [6] 计算机业务 - 公司的"泰岳智呼"产品在企业营销、生成式质检等领域展现出竞争力,能够大幅提升企业效率 [6] - 公司推出多种类型的AI新产品,未来有望提升竞争力和品牌影响力,业务收入有望持续增长 [6] 财务数据总结 收入情况 - 2024H1实现营收30.53亿元,同比增长15.04% [1] - 游戏业务营收24.26亿元,同比增长12.03% [1] - AI/ICT运营管理业务营收5.43亿元,同比增长27.06% [1] 盈利能力 - 2024H1归母净利润6.31亿元,同比增长56.18% [1] - 整体毛利率62.31%,同比下降0.69个百分点 [1] - 费用率下降,销售费用率下降8.43个百分点 [2] 财务指标 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为11.28/13.28/15.29亿元 [6] - 对应PE分别为16/13/11倍 [6]