报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司收入基本稳定,但费用增加扰动利润 [4] - 公司通过新品开拓和海外扩张有望带来长期成长 [5] - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持增长 [5] 公司基本情况 - 公司总股本9088万股,流通股本4233万股,市值26.45亿元 [3] - 公司主要从事药物分子砌块和科学试剂业务,2024年上半年实现收入5.32亿元,同比增长1.83% [4] 财务数据分析 - 2024年上半年公司毛利率为39.51%,同比下降1.21个百分点 [4] - 2024年上半年公司销售费用率、管理费用率和研发费用率分别为11.39%、10.00%和5.65%,同比有所上升 [4] - 公司2024-2026年营收和净利润预计将分别达到11.49亿元/1.19亿元、12.86亿元/1.38亿元和14.80亿元/1.66亿元 [5] 风险提示 - 研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险 [6][10] - 公司存在产能提升不及预期、毛利率下降、原材料价格上涨、环保和安全生产等风险 [10][11][12][13]