报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级[4] 报告的核心观点 - 二季度福建省发电量同比上升,带动上半年业绩修复[2] - 海风资产"蓄势待注",福建风电"前景可期"[2] - 预计公司2024-2026年实现营业收入17.78\18.66\18.90亿元,实现归母净利润7.82\7.99\8.31亿元,同比增长15.3%\2.1%\4.0%[3][8] 报告分类总结 财务数据 - 2024H1,公司实现营业收入8.18亿元,同比下降1.59%;实现归母净利润3.42亿元,同比上升4.80%[1] - 2024Q2,公司完成发电量6.18亿千瓦时,同比提高23.79%;其中福建省项目5.48万千瓦时,同比上涨34.55%[2] - 2024H1公司营业成本为3.38亿元,同比降低2.03%[2] - 预计公司2024-2026年实现营业收入17.78\18.66\18.90亿元,实现归母净利润7.82\7.99\8.31亿元,同比增长15.3%\2.1%\4.0%[3][8] 业务情况 - 截至2024年6月30日,公司控股并网装机容量95.73万千瓦,其中风电项目装机容量90.73万千瓦[2] - 控股股东福建省投集团下属120万千瓦永泰抽水蓄能电站于23月4月全面投产,23年7月中标省内905万千瓦海风项目、23年9月底开工120万千瓦永安抽蓄电站[2] - 长乐B区(规划装机100MW)海上风电场项目的中选投资主体为公司控股股东福建投资集团,根据避免同业竞争承诺,将商业机会优先提供给公司[2]