报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"投资评级 [3] 报告的核心观点 - 客车出口持续向好,公司首破蒙古市场,出口预期持续向好,公司上调全年出口指标 [3] - 政策再加码提振公交客车需求,各地市已出台补贴细则,公司作为新能源客车领头企业将有望受益 [3] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为344.24/398.64/465.21亿元,对应EPS分别为1.45/1.89/2.19元 [4][5] 财务数据总结 - 公司2024年预计实现营业收入344.24亿元,同比增长27.30% [4] - 公司2024年预计实现净利润3,204百万元,同比增长76.33% [4] - 公司2024年预计每股收益1.45元,市盈率14.24倍 [5] - 公司2024年预计EBITDA为4,277百万元 [7] - 公司2024年预计毛利率为26.80%,净利率为9.31% [7] - 公司2024年预计ROE为23.24%,ROIC为22.57% [7] - 公司2024年预计资产负债率为59.31% [7]