报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024 上半年公司存量不含税合同金额为 18.3 亿元(+4.1%)，二季度新签不含税合同金额环比一季度增加 112.1%，新签订单回暖势头喜人 [3] - 预计公司 2024-2026 年营收分别为 8.74/9.88/11.46 亿，对应增速分别为 15.00%/13.00%/16.00%；归母净利润分别为 1.37/1.59/1.88 亿，对应增速分别为 1.45%/16.54%/18.21% [5] - 公司 SMO 服务能力持续增强，截至报告期末在执行项目数量为 1955 个，累计参与 SMO 项目超过 3200 个，服务超过 930 家临床试验机构 [4] 财务数据总结 - 2024 上半年公司实现收入 3.9 亿元(+13.2%)，实现归母净利润 5492.3 万元(-11.3%)，主要由于报告期内收到政府补助金额同比下降较多所致 [2] - 2024Q2 公司实现收入 2.1 亿元(+9.7%)、归母净利润 3218.6 万元(-12.1%)、扣非归母净利润 2882.5 万元(-8.9%) [2] - 截至报告期末，公司存量不含税合同金额为 18.3 亿元(+4.1%) [3]