报告公司投资评级 - 下调盈利预测，维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 收入情况 - 2024H1 收入微增，主要参控股公司的收入变动较为平稳 [5] - 2024H1 营收 79.78 亿元，同比增长2.09%；2024Q2 营收 42.37 亿元，同比增长6.49% [5] 利润情况 - 利润端承压，主要受到汇兑损益波动及资产减值损益的影响 [5] - 2024H1 归母净利润 3.93 亿元，同比下降35.09%；2024Q2 归母净利润 1.70 亿元，同比下降51.01% [5] 低空经济板块 - 低空经济板块持续推进，积极参与行业标准制定 [5] - 公司承办了《多旋翼无人驾驶航空器适航标准》研讨会，与中国商飞联合研制国内第一台百千瓦级可变构型分布式电动力系统 [5] 财务数据总结 收入情况 - 2024年预计营业总收入为165.36亿元，同比增长6.2% [8] - 2025年和2026年营业总收入分别预计为174.53亿元和184.76亿元，同比增长5.5%和5.9% [8] 利润情况 - 2024年预计归母净利润为9.17亿元，同比增长73.1% [6][8] - 2025年和2026年归母净利润分别预计为10.95亿元和11.80亿元，同比增长19.4%和7.8% [6][8] 其他财务指标 - 2024年预计毛利率为25.0%，与2023年基本持平 [8] - 2024年-2026年预计ROE分别为8.9%、9.6%和9.4% [8] - 2024年-2026年预计市盈率分别为16倍、13倍和12倍 [6][8]