报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [3] 报告核心观点 - 公司业务结构调整,主要包括软件与数字技术服务、计算产品与数字基础设施服务、数字能源与智算服务三大板块 [3] - 公司作为华为鸿蒙核心伙伴,受益于鸿蒙操作系统的快速发展 [3] - 公司与英特尔达成战略合作,在AIPC及智能座舱等领域开展深度合作 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年营收分别为305.41、351.33、399.59亿元,同比增长73.7%、15%、13.7% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为6.92、8.64、10.7亿元,同比增长29.7%、24.7%、23.9% [3] - 公司资产负债率为53.58%,流动比率为2.6,偿债能力较强 [8]