报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 收入稳健增长 - 公司收入稳健增长,受益于下游晶圆厂扩产及公司产品竞争力提升 [2] - 温控设备收入同比+13.01%,毛利率33.31%;废气处理设备收入同比+24.21%,毛利率25.65% [2] - 2024Q2公司营业收入环比+30.73%,但短期利润有所波动,未来随着新产品放量,业绩和盈利能力有望恢复高增长 [2] 下游行业快速发展 - 晶圆厂扩产持续推进,集成电路前道制程工艺越来越复杂,对半导体专用设备需求不断提升 [2] - 公司在国内半导体专用温控设备和废气处理设备领域市占率持续提升,未来将持续受益于晶圆厂扩产和国产化加速 [2] 公司持续技术创新 - 公司在迭代温控设备和废气处理设备的同时,积极布局晶圆传片设备和关键零部件的平台化 [2] - 2024H1研发投入同比+63.28%,多款产品份额有望持续提升 [2] 根据目录分别总结 [ReportFinancialIndex] - 2024年公司预计实现营业收入10.36亿元,同比增长39.6% [2] - 2024年预计归母净利润1.82亿元,同比增长52.8% [2] - 2024年预计每股收益1.08元 [2] - 公司估值水平给予2024年50倍PE,对应目标价54.2元 [2] [市场表现对比图] - 公司近12个月股价下跌34%,相比沪深300指数下跌18% [5] [相关研究报告] - 公司近期发布了2023年报及2024年一季报点评和深度研究报告 [6] [公司基本数据] - 公司总市值66.61亿元,流通市值15.99亿元 [4] - 资产负债率40.69%,每股净资产11.91元 [4] - 过去12个月股价区间36.80-62.88元 [4] [电子组团队介绍] - 研究团队由资深分析师耿琛、岳阳等组成,具有丰富的行业研究经验 [8][9][10][11]