报告公司投资评级 报告给予"买入"评级。[2] 报告的核心观点 营收保持增长，利润率环比提升 - 24Q1/24Q2公司营收分别为2.76亿元/2.81亿元，同比分别+6.9%/+1.5%，收入端维持正增长。[3] - 24Q2公司毛利率为37.2%，较23Q2/24Q1分别变化+2.1pct/+2.9pct；净利率为23.2%，较23Q2/24Q1分别变化-1.6pct/+4pct，利润率维持高位水平，环比有所改善。[3] 业绩基本盘稳固，汽车业务保障公司成长性 - 我国滑动轴承行业稳步增长，公司作为国内自润滑轴承行业龙头，有望充分受益于行业高景气度。[4] - 公司自润滑轴承产品已实现在汽车多个部位的应用，未来有望在国内汽车Tier1和主机厂中获得更多份额，有力支撑公司业绩成长。[4] 积极布局人形机器人业务，跨行业&跨品类拓展有望打造新增长点 - 公司研发的滑动轴承具有低成本、高强度、高载荷、免维护的特点，可应用于人形机器人等领域。[5] - 公司目前正与多个机器人主机厂及相关供应商展开合作研发，有望加速开拓机器人滑轴新业务。[5] - 公司积极拓展丝杠等新产品，可应用于数控机床、汽车、人形机器人等行业，未来伴随相关市场的开拓，丝杠业务有望成为新的亮点业务。[5] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.9/3.6/4.4亿元，对应PE分别为14/11/9倍,维持"买入"评级。[7]