报告公司投资评级 - 报告维持买入评级 [3] 报告的核心观点 - 公司Q2受到原材料等因素影响,毛利率同环比下滑 [3] - 公司通过品类扩张推动长期成长,新能源汽车用产品销售收入占比超过30% [3] - 公司持续推进全球化布局,在东南亚、北美和欧洲市场加速扩大产能 [4] - 分析师下调公司2024-2026年营收和利润预测,维持买入评级 [3] 公司财务数据和盈利预测 - 2024年上半年公司实现营业收入32.49亿元,同比增长22.9%;实现归母净利润4.50亿元,同比增长13.6% [3] - 2024年公司预计实现营业收入73.52亿元,同比增长23.4%;实现归母净利润10.20亿元,同比增长11.7% [5] - 2025年公司预计实现营业收入89.88亿元,同比增长22.3%;实现归母净利润12.67亿元,同比增长24.1% [5] - 2026年公司预计实现营业收入108.69亿元,同比增长20.9%;实现归母净利润15.36亿元,同比增长21.3% [5] 公司估值 - 2024年公司预计市盈率为13倍 [3] 核心风险 - 下游汽车销量不及预期 - 公司海外工厂运营不及预期 - 产品拓展不及预期 [3]