报告公司投资评级 - 报告给予JKLM(300827.SZ)公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业务概况 - JKLM公司主要从事新能源汽车电机及控制器的研发、生产和销售 [2] - 公司产品包括3-350kW电机和2500-8800kW电机,广泛应用于乘用车、商用车和工程机械等领域 [5] 行业发展前景 - 根据S&P Global和Wood Mackenzie预测,2023年全球新能源汽车销量将达到1,300万辆,同比增长35% [5] - 根据EESA预测,2023年全球PCS2 15kW电机需求将达到1,300万台,同比增长30%,带动公司业务快速增长 [5] 公司业绩预测 - 预计公司2024-2026年营收将分别达到68.77亿元、94.49亿元和120.72亿元,同比增长39.4%、37.4%和27.8% [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到5.63亿元、8.42亿元和11.50亿元,同比增长96.9%、49.6%和36.6% [4] - 预计公司2024-2026年每股收益将分别达到1.57元、2.35元和3.21元 [4] 估值分析 - 预计公司2024-2026年PE将分别为22.3倍、14.9倍和10.9倍 [4] - 预计公司2024-2026年PB将分别为5.6倍、4.1倍和3.0倍 [4] - 预计公司2024-2026年EV/EBITDA将分别为117倍、80倍和59倍 [6] 风险提示 [本报告未包含风险提示] 免责声明 [本报告未包含免责声明] 评级规则 [本报告未包含评级规则] 其他内容 [本报告未包含其他内容]