投资评级 - 报告给出"买入"评级 [6] 核心观点 - 2024H1 营收业绩双高增,物联网下游市场需求逐步恢复,公司在模组业务基础上不断拓展衍生业务 [5] - 费用率同比下滑明显,公司持续优化运营效率,降本增效工作效果明显加强 [5] - 公司战略延伸布局新业务,提升物联网综合解决方案能力,ODM 业务快速增长 [5] 财务数据 - 2024H1 实现营收 82.49 亿元,同比增长 26.67% [4] - 2024H1 实现归母净利润 2.09 亿元,同比增长 281.48%,实现扭亏为盈 [4] - 预计 2024-2026 年归母净利润分别为 5.27 亿元、6.87 亿元和 8.87 亿元,同比增长 481%、30%、29% [6]