报告公司投资评级 - 报告维持三峡能源"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司上半年新增装机1.3GW,6月末在建规模达23GW [2] - 风电和太阳能发电量同比分别增长12.04%和73.28%,带动上半年公司实现营收150.59亿元,同比增长9.89% [3] - 受新并网项目投产带来的折旧和运营成本增加,以及风光资源下滑等因素影响,公司上半年归母净利润40.39亿元,同比下降10.58% [4] 财务预测与估值 - 考虑到公司装机增长情况、风光利用小时等,下调公司2024-2026年归母净利润预测至78亿、87亿和97亿元 [5] - 对应PE为15倍、14倍和12倍 [5]