证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 09 05 年 月 日 中际旭创（300308.SZ） 经营质量持续提升，全面迎接 800G/1.6T 进一步放量 事件：公司发布了 2024 年半年度报告，报告期公司实现收入 108.0 亿元， 同比增长 169.7%，归母净利润 23.6 亿元，同比增长 284.3%。其中，单 Q2 实现收入 59.6 亿元，同比增长 174.9%，环比今年 Q1 增长 23.0%。 单 Q2 实现归母净利润 13.5 亿元，同比增长 270.8%，环比今年 Q1 增长 33.7%。 高速产品加速放量，利润率持续稳健提升。随着重点客户持续加码 AI 算 力投资，公司 400G 和 800G 光模块需求显著增长，且客户需求加速向 800G 及更高速率（1.6T）的技术迭代。得益于高速产品出货比重的快速提升， 以及持续的降本增效，公司毛利率、净利润率进一步得到提升。公司单 Q2 毛利率和净利率分别为 33.4%和 23.2%，相较于去年同期分别提高 2.34 和 4.58 个百分点，相较于今年一季度分别提高 0.68 和 1.94 个百分点。 我们认为随着 8 ...