报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 1) 24H1 归母净利润同比+14.53%，业绩符合预期 [3] 2) 24H1 销售毛利率同比上升1.10ppt，期间费用控制较好净利率提升 [3] 3) 24H1 新增订单同比+20.8%，其中核电板块新增订单同比+92.37% [4] 分板块总结 1) 核电行业: - 24H1实现营收3.54亿元，同比+1.08% [3] - 24H1毛利率38.51%，同比-3.96ppt [3] 2) 能源装备行业: - 24H1实现营收2.25亿元，同比-34.14% [3] - 24H1毛利率13.93%，同比+2.05ppt [3] 3) 冶金行业: - 24H1实现营收2.21亿元，同比+31.91% [3] - 24H1毛利率26.02%，同比-5.42ppt [3] 4) 节能环保行业: - 24H1实现营收1.88亿元，同比+117.53% [3] - 24H1毛利率36.59%，同比+0.64ppt [3] 盈利预测 1) 预计公司2024/2025/2026年实现收入25.46/30.82/37.68亿元，同比+19.3%/+21.1%/+22.3% [5] 2) 预计公司2024/2025/2026年实现归母净利润3.61/4.54/5.77亿元，同比+34.2%/+25.7%/+27.1% [5]