报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[1] 报告的核心观点 - 1H24公司业绩同比大幅增长,涤纶长丝景气回暖[2][5] - 公司长丝产品实现量价齐升,投资收益显著改善[5] - 公司拓展聚酯产业链项目布局,持续提升产业链一体化水平[5] - 调整印尼炼化一体化项目,降低投资风险和运营风险,推动公司长远发展[6] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现营业收入分别为930.84/992.32/1071.14亿元,实现归母净利润分别为24.69/38.75/47.09亿元,对应EPS分别为1.02/1.61/1.95元[7] - 公司长丝产品量价齐升,2024下半年将迎来长丝行业金九银十的传统旺季,下游消费需求或将进一步释放,公司盈利能力有望持续增强[7] - 公司拓展聚酯产业链项目布局,持续提升产业链一体化水平,公司产品有望加强成本优势,利好业绩提升[7]