报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 1. 新冠业务大幅下降致营收下降10.69%,但归母净利增长22.25% [3] 2. 毛利率大幅提升,非新冠业务同比增长超30% [4] 3. 化学发光仪器装机数持续提升,化学发光核心项目营收快速增长 [5] 4. 重视研发投入,新一期股权激励充分调动员工积极性 [6][7] 财务数据总结 1. 预计2024-2026年公司营收分别为22.68/29.10/36.85亿元,归母净利润分别为4.82/6.54/8.47亿元,对应EPS分别为0.85/1.15/1.49元 [8] 2. 2024-2026年毛利率预计分别为61.43%/62.85%/64.14%,ROE预计分别为16.79%/19.72%/21.85% [8][9]