报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年Q2公司实现收入64.62亿元,同比增长7.98%;实现归母净利润15.34亿元,同比增长11.12% [6] - 调味酱和小品类表现亮眼,线上渠道和大本营市场快速增长 [6] - 成本下行推动毛利率提升,竞争加剧推升销售费用率 [6] - 员工持股计划落地,提振公司经营信心 [6] - 预计公司2024-2026年收入分别为270.59、297.69、324.31亿元,归母净利润分别为62.56、69.32、75.88亿元 [6] 财务数据总结 - 2024年公司营业收入预计为270.59亿元,同比增长10.2% [5] - 2024年公司归母净利润预计为62.56亿元,同比增长11.2% [5] - 2024年公司每股收益预计为1.12元 [5] - 2024年公司净资产收益率预计为20% [5] - 2024年公司市盈率预计为32.0倍 [5] - 2024年公司市净率预计为6.6倍 [5]