报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级，维持此前评级 [1] 报告的核心观点 业绩概况 - 公司2024年上半年业绩位于预告中值附近，营收同比增长7.6%，归母净利润同比增长87.9% [1] - 2024年第二季度营收同比增长10.1%，环比增长17.9%；归母净利润同比下滑16.3%，环比增长58.5% [1] - 消费电子板块复苏带动公司第二季度业绩环比大增，同比下滑主因去年同期汇兑收益较多 [1] 盈利能力提升 - 公司持续提高消费电芯自供率,提升产品附加值,消费类电池毛利率达18.1%,同比提升4.1个百分点 [1] - 惠州锂威净利润达2.8亿元,同比增长258.3% [1] - 随着电芯自供率的进一步提升,公司后续盈利能力有望继续向上 [1] 盈利预测调整 - 考虑到消费类电池业务盈利能力提升,公司2024-2026年归母净利润预测分别调整至16.8/20.7/24.4亿元 [1] - 对应PE为19/15/13倍,维持"买入"评级 [1]