报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 产品矩阵进一步丰富，份额稳步提升，营收实现较高增长 [4] - 成本、费率把控较为稳定，所得税退税口径调整影响净利润同比表现 [5] - 公司作为清洁电器龙头企业，以技术驱动产品迭代升级，国内及全球市场同步推进，预计公司未来几年业绩将保持较高增长 [5] 财务数据分析 - 2024H1公司实现营收44.16亿元，同比+30.90% [4] - 2024H1公司实现归母净利润11.21亿元，同比+51.57% [4] - 2024H1公司毛利率达53.81%，同比+2.74pct [5] - 2024H1公司研发投入同比+42.92%，研发费率同比+0.79pct [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为25.77、29.38和34.89亿元 [5] 风险提示 - 经济形势不确定性带来的需求波动风险 [9] - 行业竞争加剧带来份额和利润下行风险 [9]