报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 8月销量承压,海外占比超4成 - 8月汽车销售9.45万辆,同比-17.21%,环比小幅提升3.48% [4] - 坦克品牌8月销量1.64万辆,同比+11.42%,环比-12.48% [5] - 8月海外销量4.05万辆,同比+31.60%,占比公司单月销量42.83% [5] 销量结构持续优化 - 1-8月坦克品牌占比达到20.27%,同比提升8.62个百分点 [5] - 8月单月坦克占比为17.31%,同比提升4.45个百分点 [5] 财务数据预测 - 预计2024/2025/2026年实现归母净利润分别为122.05/135.10/153.86亿元,同比分别+73.83%/+10.69%/+13.88% [6] - 2024年9月3日收盘价对应的PE分别为15.69X/14.18X/12.45X [6]