报告投资评级 - 报告维持买入评级 [3] 报告核心观点 - 上半年公司实现收入5.55亿元,同比增长21.70%;实现归属净利润0.91亿元,同比增长69.97% [4] - 2季度公司延续增长态势,收入同比增长22.91%,归属净利润同比增长68.58% [5] - 2024年上半年公司收入和盈利有望继续改善,预计收入和归属净利润分别同比增长21.70%和69.97% [5] - 公司客户结构持续优化,新客户不断突破,有望带来新的增量;原材料价格若回落,也可能带来额外业绩弹性 [5] - 公司具有成本优势,包括模具自制、良率管控、人工成本优势、原材料配方积累等,利润率行业领先 [6] 财务数据分析 - 2024年公司预计实现营业收入12.54亿元,同比增长17.7%;归属净利润2.12亿元,同比增长40.4% [11] - 2024年公司毛利率预计达32%,期间费用率预计下降至12.4% [5] - 2024年公司预计实现每股收益0.78元,市盈率15.49倍 [11] - 2024年公司预计实现每股经营现金流0.55元 [11] - 公司资产负债率预计维持在24%左右,财务状况良好 [11]