报告公司投资评级 公司维持"增持"的投资评级。[3] 报告的核心观点 1) 2024年上半年公司营收和净利润实现稳健增长，营收同比增长7.11%，净利润同比增长7.14%。[1] 2) 公司毛利率提升、费用率控制出色,整体盈利能力稳定。2024年上半年毛利率为46.11%,同比提升1.47个百分点;期间费用率为30.63%,同比基本持平。[2] 3) 各业务板块和销售渠道均保持稳健增长,共同推动公司营收增长。[2] 4) 公司持续深化品牌打造、渠道拓展和营销提效,线上渠道有望稳健增长,线下渠道持续优化。[3] 5) 预计公司2024-2026年EPS分别为0.46元、0.53元、0.60元,对应PE分别为9.7X、8.4X、7.5X。[3] 财务数据总结 1) 2024年上半年公司实现营业收入59.55亿元,同比增长7.11%;实现归母净利润5.53亿元,同比增长7.14%。[1] 2) 2024年上半年公司毛利率为46.11%,同比提升1.47个百分点;期间费用率为30.63%,同比基本持平。[2] 3) 预计公司2024-2026年营业收入分别为148.96亿元、164.51亿元、178.51亿元,归母净利润分别为12.36亿元、14.38亿元、16.13亿元。[3] 4) 预计公司2024-2026年EPS分别为0.46元、0.53元、0.60元,对应PE分别为9.7X、8.4X、7.5X。[3]