报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 24Q2 公司营收和净利润环比均有所改善 [1] - 大型储能和通讯储能出货量有较大幅度增长 [2] - 公司积极拓展工商储能业务 [2] - 公司持续对新型电池技术进行探索和研究 [2] - 考虑到储能价格大幅下降以及公司毛利率下滑,下调对公司的盈利预测 [2] 财务数据总结 - 24-26年预计归母净利润分别为1.6、4.3、5.6亿元,对应PE估值85、32、25倍 [2] - 24H1公司营收37.7亿元,同比下降14%;归母净利润0.4亿元,同比下降83% [1] - 24Q2公司营收21.8亿元,同比增长16%,环比增长36%;归母净利润0.3亿元,同比下降63%,环比增长55% [1]