报告公司投资评级 - 首次覆盖给予"买入-A"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司持续加强技术研发投入,加速新产品新技术创新迭代,以强大的产品研发实力满足不同客户需求 [1] - 为提升高端产品供应能力及细分市场占有率,公司通过现有生产基地扩大规划和新建生产基地新增产能,高端产能的不断释放有望为公司带来新业绩增长 [1] - 公司精准把握市场动态与客户需求,加深与现有国内外客户合作的同时,成功加快大客户开发,实现在不同市场高效拓展以及产品份额的不断提升 [1] - 公司持续推进数字化转型和智能工厂建设工作,运营效能持续提升,控本增效取得明显成效 [1] 财务数据分析 - 2024年上半年公司实现营收58.67亿元,同比增长18.26% [3] - 2024年上半年公司毛利率为24.00%,同比增长0.30pct [1] - 2024年上半年公司净利率为11.11%,同比增加3.04pcts [1] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.44、1.69、2.01元,对应PE分别为17.2、14.6、12.3倍 [6]