2024-09-03 公司点评 买入/上调 长城汽车（601633） 目标价： 昨收盘：22.08 坦克+海外高增，单车净利新高 总股本/流通(亿股) 85.42/61.78 总市值/流通(亿元) 1914/1384 12 个月最高/最低(元) 31.00/18.81 事件：公司发布 2024 半年报，上半年营业收入 914.29 亿元，同比 +30.67%；归母净利润 70.79 亿元，同比+419.99%；扣非净利润 56.51 亿 元，同比+654.04%，略高于预告中值。其中 Q2 单季度实现收入 485.69 亿元，同比+18.66%，环比+13.32%；归母净利润 38.51 亿元，同比+224.40%， 环比+19.30%；扣非净利润 36.27 亿元，同比+275.28%，环比+79.17%。 盈利能力大幅改善，单车净利同比提升 1 万元。24H1 公司毛利率 20.74%，同比+3.9pct，净利率 7.74%，同比+5.8pct，盈利能力大幅改善， 单车收入 16.48 万元，单车净利 1.28 万元，主要系出口与坦克的高增。 Q2 单季毛利率 21.34%，同环比分别+4.0/+1.3p ...