报告公司投资评级 - 报告给出公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司业绩下滑主要受整体经济环境和IT行业增长放缓影响,导致学员数量下滑和培训收入下降 [1] - 公司持续加强与知名互联网企业的课程研发合作,核心竞争力不改,随着培训需求修复有望实现业绩复苏 [1] - 公司成为华为HarmonyOS认证级授权培训伙伴,受益于鸿蒙人才缺口,有望充分享受就业需求红利,鸿蒙学员数量有望实现突破式增长 [1] - 公司完成中等职业教育布局后,进一步开展高等教育业务,实现从中职教育到IT就业培训的一站式连通,延长学制增强生源稳定性与抗风险能力 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为-0.19/0.34/0.87亿元,毛利率分别为41.3%/49.7%/54.1% [2][3] - 公司2022-2026年营业收入分别为8.03/5.34/3.00/4.96/7.38亿元,同比变化为20.9%/-33.4%/-43.9%/65.4%/48.7% [3] - 公司2022-2026年归母净利润分别为1.79/0.16/-0.19/0.34/0.87亿元,同比变化为132.7%/-91.3%/-223.6%/275.0%/157.6% [3] - 公司2022-2026年每股收益分别为0.44/0.04/-0.05/0.08/0.22元 [3]