报告公司投资评级 - 公司投资评级为增持 [1] - 行业投资评级为强于大市 [1] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收和归母净利润均实现稳健增长,其中汽车电子、智能消费等领域进展良好,机器人灵巧手和新型电机成为新的业务亮点 [4] - 2024年Q2单季度净利率有所下滑,可能对全年业绩造成负面影响,因此下调了公司未来3年的盈利预测 [4] - 公司灵巧手和电机业务布局看点多,维持增持评级 [4] 报告分类总结 业绩表现 - 2024年上半年营收6.45亿元,同比增28.10%;归母净利润0.94亿元,同比增29.05% [4] - 2024年Q2单季度营收3.33亿元,同比增18.20%;归母净利润0.38亿元,同比下降13.51% [4] - 毛利率31.23%,同比增3.19个百分点;净利率14.54%,同比增0.10个百分点 [4] 主要业务进展 - 汽车电子业务营收占比超过50%,推出了多项创新产品 [4] - 智能消费、工业自动化等领域也有较好进展 [4] - 机器人灵巧手和新型电机是上半年的业务亮点 [4] 财务数据 - 预计2024-2026年每股收益分别为0.90元、1.10元和1.43元 [4] - 对应市盈率分别为39.8倍、32.6倍和25.1倍 [4]