公司投资评级 - 公司评级为"买入-A/买入-H" [3] 报告的核心观点 - 公司2024年Q2归母净利润为38.5亿元,业绩表现亮眼 [6] - 公司2024年Q2毛利率和净利率环比提升,内部管理效率持续提升 [8][9][10] - 公司2024年Q2产品结构持续优化,出口销量占比不断提升 [11][12][13][14] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年EPS为1.28/1.39/1.56元/股,维持"买入"评级 [15] 风险提示 - 销量不及预期 - 战略转型不及预期 - 新生代消费者需求快速变化 [16]